De basiscontroles voor 'waardeaandelen' bestaan uit de volgende parameters: Wordt het aandeel verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding vergeleken met de markt als geheel? Dit criterium wordt als fundamenteel beschouwd in ‘waardebeleggingsstrategieën’.
Als de S&P 500 bijvoorbeeld een koers-winstverhouding (K/W) van 34 heeft, vindt de scan bedrijven met veelvouden onder de 20. Deze verhouding is een belangrijke indicator voor beleggers om de aantrekkelijkheid van een aandeel te beoordelen.
Heeft het bedrijf de afgelopen vijf jaar positieve winstcijfers behaald? Biedt het aandeel dividend aan beleggers? Is uw schuld/eigen vermogen-ratio kleiner dan 0.50? Betaalt het bedrijf dividend uit? Deze criteria helpen bij het identificeren van potentiële ‘waardeaandelen’.
Dit zijn de basisprincipes om je onderzoek naar dit onderwerp te starten. Deze vijf basisgegevens verfijnen je zoekopdracht snel, waardoor de onderzoeker van ongeveer 10,000 namen naar ongeveer 200 namen gaat. Dit eerste proces is essentieel voor het identificeren van aandelen die verdere analyse verdienen.
Als we het criterium ‘moet boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde handelen’ toevoegen, kan het resterende aantal rond de honderd liggen. Dit kan snel veranderen, dus houd het goed in de gaten. Het 200-daags voortschrijdend gemiddelde is een belangrijke technische indicator voor het bepalen van de koersrichting van een aandeel.
Hier zijn vijf aandelen die nu in deze eerste fase van waardeanalyse passen:
Abbott Laboratories
Het medische apparatenbedrijf bereikte begin maart een piek van $ 140, maar noteert nog steeds boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde. De koers-winstverhouding bedraagt 16.69 en de schuld-eigenvermogensverhouding bedraagt 0.27. De winst is de afgelopen vijf jaar met 29.98% gestegen. Abbott heeft een marktkapitalisatie van 223 miljard dollar en betaalt een dividend van 1.85%. Deze financiële overzichten zijn essentieel om de prestaties van een bedrijf en de aantrekkelijkheid van investeringen te beoordelen.
Kinross goud
Dit Canadese edelmetaalmijnbedrijf heeft een marktkapitalisatie van 16.61 miljard dollar. De koers-winstverhouding (K/W) bedraagt 13.76. De winst is de afgelopen vijf jaar met 6.28% gestegen. De schuld/eigen vermogen-verhouding bedraagt 0.17. Kinross Gold betaalt een dividend van 0.89%. Uit de koersgrafiek blijkt dat het aandeel ruim boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde handelt.
Shell
Het grote, geïntegreerde olie- en gasbedrijf met hoofdkantoor in het Verenigd Koninkrijk heeft een koers-winstverhouding van 15.56. De schuld/eigen vermogen-verhouding bedraagt 0.43. Het winstrecord over de afgelopen vijf jaar is positief met 5.38%. De marktkapitalisatie van Shell bedraagt 200.52 miljard dollar. Het bedrijf keert een dividend uit van 4.20%. In april daalde het aandeel onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde, maar herstelde zich daarna weer.
Tencent Music Entertainment
Dit Chinese content- en informatiebedrijf heeft een koers-winstverhouding van 19.77 en een marktkapitalisatie van $ 11.69 miljard. De schuld/eigen vermogen-verhouding bedraagt 0.08. De afgelopen vijf jaar zijn de winsten met 11.19% gestegen. Het aandeel ligt ruim boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde en heeft zojuist een nieuw hoogtepunt bereikt. Tencent betaalt een dividend van 0.58%.
Reizigersbedrijven
De merknaamverzekeraar heeft een marktkapitalisatie van $ 59.59 miljard en wordt verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 14.32. De schuld/eigen vermogen-verhouding bedraagt 0.28. De afgelopen vijf jaar zijn de winsten met 16.59% gestegen. Travelers betaalt een dividend van 1.66%. Nadat de aandelenkoers in april onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde daalde, ligt de koers er nu ruim boven.
Deze vijf aandelen passen in het waardemodel in de eerste fase van het onderzoek. Natuurlijk is er nog een diepere blik nodig.
Statistieken verstrekt door FinViz.com. Grafieken geleverd door Stockcharts.com.
