Tot nu toe is er in deze handelsoorlog slechts één ‘winnaar’ overgebleven: goud. ik heb schijnen op Dit edelmetaal verkeert in een financiële chaos.
Hoewel iedereen nu aan boord is, zien wij als contrarian investors een beter koopmoment in de toekomst. Hieronder duiken we in 4 aandelensymbolen waarop u zich kunt voorbereiden. We hebben ze gerangschikt van slechtst naar best (tip: onze beste investering heeft een dividend). De prijs stijgt naarmate de goudprijs stijgt.).
Maar voordat we daaraan beginnen, laten we eens kijken wat er gaande is. echt waar Hier - beginnend met staatsobligaties. De rente op 10-jarige staatsobligaties steeg binnen enkele dagen van minder dan 4% naar 4.5%, terwijl de handelsoorlog op zijn hoogtepunt was. Terwijl ik dit schrijf, schommelt het nog steeds rond de 4.3%.
Dit is gedrag. een vreemde Voor het benchmarkrendement, aangezien we plus- en mintekens zien van een economische vertraging – en meestal Dalen Keert terug wanneer toename Angst voor vertraging.
De stijging van de rente op 10-jarige staatsobligaties trok zeker de aandacht van de regering: Trump versoepelde Douanetarieven Elke keer gaat de opbrengst omhoog.
Als het om de obligatiemarkt gaat, zei “Ragin’ Cajun” James Carville het het beste:
Ik dacht altijd dat als er een reïncarnatie was, ik terug zou komen als president, of als paus, of als slagman met een slaggemiddelde van .0.400. Maar nu zou ik terugkeren als de obligatiemarkt. Je kunt iedereen bang maken.
Het blijkt dat de belangrijkste verkoper van staatsobligaties deze keer China, dat relatief stilletjes is begonnen met het afstoten van een deel van zijn 760 miljard dollar aan inventaris.
China koopt goud: ‘tijdelijk herstel’ van de goudprijs
Wat koopt een land met miljarden dollars die plotseling beschikbaar zijn? goud.
Het feit is dat China het gele metaal al een tijdje koopt: volgens The Economic Times, meldde hij Goldman Sachs (GS) China kocht in februari 50 ton, waarmee de totale reserves op 2,292 ton kwamen, wat neerkomt op ongeveer 6.5% van de totale reserveactiva.
Nu de VS hoge tarieven oplegt aan China en China de leenkosten van Oom Sam kan verhogen door zijn voorraad staatsobligaties te verkopen, is de overstap naar goud volkomen logisch. *Let op: Goud wordt beschouwd als een veilige haven in tijden van economische onzekerheid.*
Geen wonder dat het gele metaal de laatste tijd de enige groene kleur op het scherm is, nu de prijs is gestegen tot boven de $ 3,300 per ounce. En nu الجميع optimistisch.
Wij gaan akkoord met de aankoopvoorwaarden, maar Overeenstemming Wij maken ons zorgen over goud. Populaire transacties maken ons nerveus en onconventioneel, dus jagen we niet op goud. Maar er komt vast weer een daling.
In feite kan dat eerder dan later gebeuren, aangezien de goudprijs licht gedaald is sinds Trump zei dat hij waarschijnlijk de Chinese tarieven zou verlagen en de Amerikaanse minister van Financiën Scott Besant, die Hij zei publiekelijk Hij wil lagere rentetarieven op staatsobligaties en heeft de handelsoorlog met China omschreven als ‘onhoudbaar’.
Terwijl we wachten, kunnen we alvast onze watchlist samenstellen, zodat we klaar zijn voor de volgende gouddip. Zo doet u dat: rangschik elke transactie van slechtst naar best:
Goud ETF's: Niet slecht (maar zonder dividend)
De populairste goud-ETF is de SPDR Gold-aandelen (GLD)Het volgt de prijs van goudstaven minus de kosten en hanteert een vergoeding van ongeveer 0.40% van de activa.
Deze kosten worden beschouwd als Niet slechtHet is goedkoper dan wat u zelf zou betalen (qua kosten en gedoe) om het goud op te slaan. Maar het is nog steeds hoog als je bedenkt hoe weinig werk het kost om zo'n ETF te beheren. De fondskosten zijn bijvoorbeeld: SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) Die de S&P 500 volgt, met slechts 0.09%.
Bent u echter op zoek naar een eenvoudige manier om de goudprijs te volgen, dan is GLD de juiste keuze. Omdat wij als beleggers die op zoek zijn naar inkomsten, eisen wij dividenden, dus laten we deze optie aan ons voorbijgaan.
Gesloten beleggingsfondsen in goud: Beter dan ETF's, Maar ‘pure investeringen’ zijn zeldzaam.
Aan de kant van de gesloten fondsen vallen twee symbolen op, te beginnen met: ASA Goud en Precious Metals Limited (ASA), dat investeert in mijnbouwbedrijven die goud en andere edelmetalen delven. Het kan ook goud, platina en dergelijke bevatten.
Dit bedrijf heeft voornamelijk geconsolideerde mijnbouwbedrijven in Canada (82%) en Australië (13.5%) in portefeuille, maar dit zijn grotendeels kleine bedrijven. 26% van de portefeuille bestaat uit exploratiebedrijven in plaats van productiebedrijven. Omdat het een gesloten fonds is, kunnen we het kopen met een korting op de Net Asset Value (NAV), die momenteel 11.8% bedraagt.
Het fonds heeft beter gepresteerd Inderdaad Op GLD gedurende het afgelopen decennium, maar het was meer Vluchtig, zoals je van zijn meer speculatieve portefeuille mag verwachten:
Bovendien is er nauwelijks sprake van dividenduitkeringen (ongeveer 0.1%). Hoewel deze korting van 11.8% lijkt GoedMaar het houdt nooit op.
Bent u echter op zoek naar een manier om op de lange termijn de goudprijs te verslaan, heeft u geen bezwaar tegen blootstelling aan andere edelmetalen dan goud en vindt u de positieve kant van volatiliteit niet erg? Dan is ASA wellicht iets voor u.
De volgende uit de wereld van gesloten beleggingsfondsen is GAMCO Global Gold, Natural Resources & Income Trust (GGN). Deze doos Oplossen Ons inkomensprobleem, met een rendement van 8.4%.
Maar het is ook geen pure goudbelegging, want iets meer dan de helft van de portefeuille bestaat uit mijnbouwaandelen – inclusief goud- en niet-goudbeleggingen, zoals een ijzerertsmijnbedrijf. Rio Tinto (RIO). Eén derde in energieaandelen.
Bovendien is GGN niet goedkoop, met een korting van 1.4% die, net als ASA, zelden veel verandert.
Ten slotte presteert GGN chronisch slechter dan goud: de koers is dit jaar met ongeveer 16% gestegen, vergeleken met 25% voor een ETF die goud volgt.
Dit brengt ons tot:
Goudvoorraden die dividend uitkeren: Onze topkeuzes
Onze beste zet om te profiteren van de daling van de goudprijs is via goudmijnbedrijven die dividenden uitkeren zoals Newmont Corp. (NEM). Dit geldt vooral als de energieprijzen laag blijven, waardoor de kosten voor deze bedrijven dalen.
Dit was de situatie toen wij NEM-aandelen kochten in het prospectus. Verborgen opbrengsten Advies in juni 2023. Op dat moment werd goud verhandeld voor ongeveer $ 1,960 per ounce, WTI-ruwe olie voor $ 70 en zagen we de goudprijs stijgen tot $ 2,500 terwijl Jay Powell zich agressief uitliet over inflatie, terwijl hij in stilte voor voldoende liquiditeit op de financiële markten zorgde.
We kunnen de effecten zien van” Stille kwantitatieve versoepeling"Ik zit in de bubbel van AI-aandelen en de opkomst van de Nasdaq. Deze dingen... Geen Vindt plaats wanneer de Federal Reserve de inflatie strenger aanpakt.
Bekijk onze goudvoorspelling. preciesDe Fed versoepelde eerst in stilte, daarna publiekelijk, en goud steeg naar $2,650, waardoor mijnbouwbedrijven als NEM enorm in waarde stegen. Na anderhalf jaar hebben we de aandelen verkocht en behaalden we een indrukwekkend totaalrendement van 29%:
NEM levert vandaag een rendement op van 1.9% en keert een basisdividend uit. بالإضافة إلى Variabele inkomsten fluctueren met de goudprijs. Dat is prima, zolang de aankoopprocedure correct is ingesteld.
Zodra er zich weer een venster opent – en dan heb ik het over een daling van het edelmetaal en aanhoudende zwakte van de energieprijzen – zou NEM weer in onze portefeuille kunnen komen. Ik zal de leden informeren Verborgen opbrengsten Als die gelegenheid zich voordoet.
Openbaarmaking: Geen
