Aandelen behaald Netflix (NASDAQ:NFLX) Het bedrijf was dit jaar buitengewoon succesvol: het is sinds begin januari met ongeveer 25% gestegen en wordt momenteel verhandeld voor bijna $ 1,100 per aandeel. Deze toename kan aan verschillende factoren worden toegeschreven. Netflix boekte goede financiële resultaten dankzij de groei van het aantal abonnees dankzij goedkopere, door advertenties ondersteunde abonnementen, strenge regels tegen het delen van wachtwoorden en hogere advertentie-inkomsten. In het eerste kwartaal van 2025 overtrof de omzet van Netflix de verwachtingen met een groei van 13% tot 10.54 miljard dollar, terwijl de winst met 25% steeg tot 6.61 dollar per aandeel. Het bedrijf slaagde er ook in om de prijzen te verhogen zonder dat dit veel weerstand van de klanten opleverde. Eind januari werd het Standaardabonnement verhoogd naar ongeveer $ 18 per maand, terwijl het Premiumabonnement steeg naar ongeveer $ 25 per maand. Is het aandeel Netflix nog steeds een goede waarde?
Wij denken dat de aandelen er goed uitzien Aantrekkelijk maar volatiel, waardoor het Een moeilijke keuze Te kopen tegen de huidige prijs van ongeveer $ 1110. Wij zijn van mening dat er verschillende redenen zijn om bezorgd te zijn over het NFLX-aandeel. Het is aantrekkelijk, maar gezien de huidige waardering ook erg kwetsbaar voor negatieve gebeurtenissen.
Wij komen tot onze conclusie door de huidige waardering van het NFLX-aandeel te evalueren in relatie tot de operationele prestaties van de afgelopen jaren, alsmede de huidige en historische financiële positie. Onze beoordeling van Netflix op basis van de belangrijkste parameters groei, winstgevendheid, financiële stabiliteit en veerkracht tijdens recessies, geeft aan dat het bedrijf sterke operationele prestaties en financiële positie laat zien. heel sterk, Zoals hieronder weergegeven.
Hoe verhoudt de waarde van Netflix zich tot die van de S&P 500?
Als je bedenkt wat je betaalt voor elke dollar aan omzet of winst, ziet het NFLX-aandeel er goed uit. te duur Vergeleken met de markt als geheel.
• De koers-omzetverhouding (K/S) van Netflix bedraagt 12.3, vergeleken met 2.8 voor de S&P 500.
• Bovendien bedraagt de koers/vrije kasstroom (K/FCF)-verhouding van het bedrijf 65.3, vergeleken met 17.6 voor de S&P 500.
• Bovendien handhaaft het bedrijf een koers-winstverhouding (K/W) van 55.2, vergeleken met 24.5 voor de referentie-index.
Hoe hebben de inkomsten van Netflix zich de afgelopen jaren ontwikkeld?
Netflix-inkomsten Het heeft de afgelopen jaren een opmerkelijke groei doorgemaakt, wat de leidende positie van het bedrijf op de markt voor entertainmentstreaming weerspiegelt.
• Netflix heeft zijn inkomsten met een gemiddeld percentage van 9.6% De afgelopen drie jaar (vergeleken met een stijging van 6.2% voor de S&P 500). Deze sterke groei weerspiegelt het vermogen van het bedrijf om nieuwe abonnees aan te trekken en bestaande abonnees te behouden.
• De inkomsten groeiden met 15.6% Van $ 35 miljard naar $ 40 miljard in de afgelopen 12 maanden (vergeleken met een groei van 5.3% voor de S&P 500). Deze groei onderstreept de sterke financiële prestaties van Netflix en haar vermogen om steeds meer inkomsten te genereren.
• Bovendien stegen de kwartaalinkomsten met 16.0% De omzet bedroeg in het vierde kwartaal $ 11 miljard, vergeleken met $ 9.4 miljard een jaar eerder (een verbetering van 4.9% voor de S&P 500). Deze groei geeft aan dat Netflix het goed blijft doen op de markt voor entertainmentstreaming en zelfs beter presteert dan de rest van de markt.
Hoe winstgevend is Netflix?
De winstmarges van Netflix worden beschouwd Hoger dan de meeste bedrijven Gedekt door Trefis.
• Netflix operationele inkomsten In de afgelopen vier kwartalen is dit bedrag opgelopen tot $10 miljard, wat neerkomt op Hoge operationele marge van 26.7% (Vergeleken met 13.1% voor de S&P 500).
• De operationele kasstroom (OCF) van Netflix In deze periode bedroeg het bedrag 7.4 miljard dollar, wat aangeeft dat Gematigde operationele kasstroommarge van 18.9% (Vergeleken met 15.7% voor de S&P 500).
• De afgelopen vier kwartalen is het gestegen tot Netto-inkomen van Netflix $8.7 miljard – wat aangeeft Hoge nettowinstmarge van 22.3% (Vergeleken met 11.3% voor de S&P 500).
Is Netflix financieel stabiel?
De balans van Netflix ziet er als volgt uit heel sterk.
• Netflix had aan het einde van het laatste kwartaal een schuld van 16 miljard dollar, terwijl de marktwaarde ervan 474 miljard dollar bedroeg (per 12 mei 2025). Dit verwijst naar Zeer sterke schuld-eigenvermogensverhouding van 3.2% (Vergeleken met 21.5% voor de S&P 500). [Opmerking: Het is beter om een lagere schuld-eigenvermogensverhouding te hebben]
• Kas (inclusief kasequivalenten) vertegenwoordigt $ 8.4 miljard van de totale activa van Netflix van $ 52 miljard. Dit resulteert in Sterke kas-activaverhouding van 17.9% (Vergeleken met 15.0% voor de S&P 500).
Hoe veerkrachtig is het NFLX-aandeel tijdens een recessie?
Toon NFLX-aandelen Iets beter getroffen dan De S&P 500-benchmarkindex heeft de laatste tijd verschillende dalingen doorgemaakt. Bent u bezorgd over de gevolgen van een beurscrash voor het NFLX-aandeel? Ons dashboard Hoe laag zou het aandeel Netflix kunnen dalen tijdens een beurscrash? Het biedt een uitgebreide analyse van hoe het aandeel presteerde tijdens en na marktcrashes vorig.
Inflatieschok (2022)
• NFLX-aandelen daalden met 75.9% Van een piek van $ 691.69 op 17 november 2021 tot $ 166.37 op 11 mei 2022, vergeleken met een piek-tot-dal daling van 25.4% Voor de S&P 500-index.
• De aandelen herstelden zich De volledige waarde bereikte het hoogtepunt van vóór de crisis. Vóór 20 augustus 2024.
• Sindsdien is de aandelenkoers gestegen tot een hoogtepunt van $ 1,156 op 4 mei 2025 en wordt momenteel verhandeld voor ongeveer $ 1110.
COVID-2020-pandemie (XNUMX)
• NFLX-aandelen daalden met 22.9% Van een piek van $387.78 op 18 februari 2020 tot $298.84 op 16 maart 2020, vergeleken met een piek-tot-dal daling van 33.9% Voor de S&P 500-index.
• De aandelen herstelden zich volledig voorbij het hoogtepunt van vóór de crisis Per 13 april 2020. *Let op: Deze sterke prestatie weerspiegelt de toegenomen vraag naar entertainmentstreamingdiensten tijdens de pandemielockdown.*
Wereldwijde financiële crisis (2008)
• NFLX-aandelen daalden met 55.9% Van een piek van $ 5.81 op 17 april 2008 tot een dieptepunt van $ 2.56 op 27 oktober 2008, vergeleken met een daling van piek tot dal van 56.8% Voor de S&P 500-index.
• De aandelen herstelden zich De volledige waarde bereikte het hoogtepunt van vóór de crisis. Per 17 maart 2009. *Let op: Dit snelle herstel van de aandelenkoersen is een voorbeeld van de veerkracht van sommige bedrijven tijdens economische crises.*
Integratie van alle informatie: implicaties voor NFLX-aandelen
Concluderend kunnen de prestaties van Netflix op basis van bovenstaande statistieken als volgt worden samengevat:
• Groei: Zeer krachtig
• Winstgevendheid: Sterk
• Financiële stabiliteit: zeer sterk
• Vermogen om recessies te weerstaan: Neutraal
• Algemeen: Zeer sterk
Daarom, ondanks Zeer hoge beoordelingDe pijl valt op als Aantrekkelijk maar volatiel, wat onze conclusie bevestigt dat NFLX moeilijk te kopen aandelen. *Dit komt door de grote gevoeligheid voor veranderingen in het aantal abonnees en toekomstige groeiverwachtingen.*
