Het is de bedoeling dat het onthuld wordt Microsoft (NASDAQ:MSFT) Microsoft zal zijn winstcijfers bekendmaken op woensdag 30 april 2025. Voorafgaand aan deze aankondiging bleek uit een analyse van de aandelenkoersen van Microsoft na de publicatie van winstcijfers in de afgelopen vijf jaar een trend naar negatieve rendementen. Specifiek zag het MSFT-aandeel in 55% van deze gevallen een negatief rendement op één dag. Het gemiddelde waargenomen negatieve rendement bedroeg -3.8%, waarbij de grootste daling op één dag -7.7% bedroeg. Zie ook: Kan het aandeel EBAY herstellen met het aankomende winstrapport?
De huidige consensusramingen gaan uit van een winst per aandeel (WPA) van $ 3.21 bij een omzet van $ 68.43 miljard voor het kwartaal. Dit staat in contrast met de winst van $ 2.94 per aandeel van vorig jaar op een omzet van $ 61.86 miljard, wat neerkomt op een iets lagere verwachte nettowinstmarge. De verwachting is dat de groei voornamelijk afkomstig zal zijn van Microsoft 365-producten en het Intelligent Cloud-segment, waarbij de Azure-cloudservices van het bedrijf een centraal onderdeel blijven van de langetermijngroeistrategie van Microsoft.
Voor event-driven traders kan inzicht in deze historische trends een potentieel voordeel opleveren. Er zijn twee hoofdstrategieën: Ten eerste moet de historische waarschijnlijkheid van verschillende reacties na de winstcijfers worden geëvalueerd, zodat er een strategische positie kan worden ingenomen vóór de bekendmaking van de winstcijfers. Ten tweede onderzoeken we de relatie tussen directe en middellange termijnrendementen na bekendmaking van winstcijfers, om zo de handel in opties na publicatie te sturen.
Vanuit een fundamenteel perspectief bedraagt de marktkapitalisatie van Microsoft momenteel 2.9 biljoen dollar. In de afgelopen twaalf maanden rapporteerde het bedrijf een omzet van $ 262 miljard, wat resulteerde in een aanzienlijke operationele winst van $ 118 miljard en een nettowinst van $ 93 miljard. Uiteindelijk zal de reactie van het aandeel op het komende winstrapport grotendeels afhangen van in hoeverre de werkelijke resultaten overeenkomen met de consensusramingen en de algemene marktverwachtingen.
Als u echter op zoek bent naar een stijging met minder volatiliteit vergeleken met individuele aandelen, Portemonnee van hoge kwaliteit Trefis biedt een alternatief: het heeft de S&P 500 overtroffen en sinds de oprichting een rendement van ruim 91% behaald.
Historische waarschijnlijkheid dat MSFT-aandelen een positief rendement genereren na de aankondiging van de winstcijfers
Hier volgen enkele opmerkingen over de dagelijkse rendementen (1D) na de aankondiging van de winstcijfers:
- Er zijn 20 gedocumenteerde winstgegevens over de afgelopen vijf jaar, met de volgende opmerkingen: 9 positieve rendementen و 11 negatieve rendementen Voor één dag (1D). Kortom, positieve eendaagse (1D) rendementen kwamen in ongeveer 45% van de gevallen voor.
- Dit percentage daalt echter naar 36% als we de gegevens van de laatste drie jaar analyseren, in plaats van vijf jaar.
- Gemiddelde van de 3.1 positieve rendementen = 11%, en gemiddelde van de 3.8 negatieve rendementen = -XNUMX%
Naast de statistieken in de onderstaande tabel is aanvullende informatie samengesteld over de waargenomen rendementen voor 5 dagen (5D) en 21 dagen (21D) na winst. *Let op: Beleggers dienen deze gegevens te analyseren in samenhang met andere technische en fundamentele indicatoren om weloverwogen beleggingsbeslissingen te kunnen nemen.*
MSFT-aandelencorrelatieanalyse tussen historische rendementen over 5 dag, 21 dagen en XNUMX dagen
Inzicht in de correlatie tussen het rendement op korte termijn en het rendement op middellange termijn na winst wordt over het algemeen als een minder risicovolle strategie beschouwd (hoewel het niet nuttig is als de correlatie laag is). Het paar met de sterkste correlatie moet worden geïdentificeerd en de bijbehorende transactie moet worden uitgevoerd. Als de rendementen over 1 dag (5D) en 5 dagen (5D) bijvoorbeeld de hoogste correlatie laten zien, kan een handelaar ervoor kiezen om de daaropvolgende 3 dagen een 'koop'-positie in te nemen als het rendement over 1 dag na de winstaankondiging positief is. Hier vindt u enkele correlatiegegevens gebaseerd op de geschiedenis van de afgelopen 5 jaar en XNUMX jaar (meest recent). Houd er rekening mee dat de XNUMXD_XNUMXD-correlatie betrekking heeft op de correlatie tussen de rendementen op één dag na de winstaankondiging en de rendementen voor de daaropvolgende vijf dagen. *Let op: handelaren moeten rekening houden met de marktvolatiliteit en andere factoren voordat ze een beslissing nemen.*
Bestaat er een correlatie met de winsten van vergelijkbare bedrijven?
Soms kunnen de prestaties van vergelijkbare bedrijven van invloed zijn op de reactie van aandelenkoersen na een winstaankondiging. Sterker nog, de koers kan al bewegen vóór de winstaankondiging zelf. Hier vindt u historische gegevens over de koersontwikkeling van Microsoft-aandelen na de bekendmaking van hun winstcijfers, vergeleken met de koersontwikkeling van vergelijkbare bedrijven die kort voor Microsoft hun winstcijfers bekendmaakten. Voor een eerlijke vergelijking verwijzen de aandelenrendementen van vergelijkbare bedrijven ook naar het rendement op één dag (1D) na de bekendmaking van de winstcijfers.
