De indicator is aangekomen S&P 500 bereikt historisch dieptepunt van ongeveer -25% In oktober 2022. Sindsdien hebben de Verenigde Staten een relatief herstel doorgemaakt en verschillende recordhoogtes bereikt.-Zelfs de gevolgen van de tarieven van april 2025 en de daaropvolgende handelsoorlogen hebben geleid tot “…de slechtste week voor de aandelenmarkt sinds 2020, toen de COVID-19-pandemie leidde tot wereldwijde lockdowns en andere onrust.”, zoals BBC News schreef. Opeens is de term bearmarkt weer in het nieuws.
Wat is een bearmarkt?
Een bearmarkt is doorgaans een scenario waarin aandelen gemiddeld ten minste 20% dalen ten opzichte van hun vorige hoogtepunt. Ter verduidelijking: een daling van meer dan 10% maar minder dan 20% wordt vaak een marktcorrectie genoemd. Net zoals geld verliezen meestal twee keer zo pijnlijk is als geld verdienen, kan een bearmarkt angst en bezorgdheid veroorzaken bij beleggers die zien dat hun pensioenspaargeld minder waard wordt. Ondanks deze begrijpelijke bezorgdheid is het goed om te onthouden dat de aandelenmarkt op de lange termijn over het algemeen de neiging heeft om te stijgen. *Bearmarkten worden vaak gezien als een normaal onderdeel van de economische cyclus.*
Door de geschiedenis van bearmarkten te bestuderen, kunnen beleggers zich beter voorbereiden op kortdurende neergangen of langdurige dalingen. Die kunnen bijzonder lastig zijn als ze gepaard gaan met een economische recessie. *Het begrijpen van de dynamiek van een bearmarkt is cruciaal voor het nemen van weloverwogen investeringsbeslissingen.*
Bearmarkten duren meestal maar kort. Daarentegen duren haussemarkten doorgaans langer.
Vergelijking van de duur van bull- en bearmarkten: een analytische blik
Bearmarkten zijn doorgaans van korte duur, omdat De gemiddelde duur sinds 1929 bedraagt ongeveer 9.6 maanden.Volgens Ned Davis Onderzoek. Stijgende markten duren daarentegen doorgaans veel langer, gemiddeld 2.7 jaar. Onlangs duurden drie van de laatste tien bullmarkten langer dan 10 dagen, oftewel ongeveer 2000 jaar. *Let op: Deze trend weerspiegelt de kracht van recente haussemarkten.*
Sinds de Tweede Wereldoorlog zijn er minder vaak bearmarkten geweest. Tussen 1928 en 1945 waren er 12 bearmarkten, wat neerkomt op ongeveer één per 1.5 jaar. Sindsdien zijn er echter slechts 15 bearmarkten geweest, wat neerkomt op ongeveer één per 5.1 jaar. Als we deze getallen berekenen, bedraagt de gemiddelde frequentie van bearmarkten op lange termijn ongeveer 3.5 jaar. *Aanvullende analyse: Beleggers moeten deze cycli begrijpen om weloverwogen investeringsbeslissingen te kunnen nemen.*
Sinds 1950 duurt een bearmarkt gemiddeld 11 maanden, maar zes van de laatste acht bearmarkten eindigden binnen slechts zes maanden. Hoewel elke recessie een eeuwigheid lijkt te duren, leert de geschiedenis ons dat markten zich vaak sneller herstellen dan verwacht. Dit hangt af van één belangrijke variabele: of de economie al dan niet in een recessie terechtkomt. *Let op: een bearmarkt is een situatie waarin de aandelenkoersen met 20% of meer dalen ten opzichte van hun recente hoogtepunten.*
Gemiddeld genomen herstellen bearmarkten zonder recessie zich binnen ongeveer zeven maanden. Tijdens een recessie stijgt dit getal naar ongeveer 2.5 jaar. Deze variatie in hersteltijd maakt het begrijpen Economische recessie-indicatoren Het is erg belangrijk voor investeerders.
Wat is de gemiddelde daling van een aandeel tijdens een bearmarkt?
Aandelen verliezen gemiddeld 35% van hun waarde tijdens een bearmarkt. Voor beleggers kan dit pijnlijk zijn. Historisch gezien zijn sommige bearmarkten bijzonder bruut geweest. *Bearmarkten zijn een natuurlijk onderdeel van economische cycli, maar het is cruciaal om de potentiële impact ervan te begrijpen.*
- Internetzeepbel (2000-2002): Door overmatige speculatie in technologieaandelen is de S&P 500 met bijna 50% gedaald. Dit heeft het vermogen aanzienlijk doen afnemen en het vertrouwen van beleggers geschokt.
- De Grote Recessie (2007-2009): Door de ineenstorting van de huizenmarkt en de financiële crisis daalde de S&P 500-index met 57% ten opzichte van de piek in oktober 2007, voordat deze in maart 2009 een dieptepunt bereikte.
Hoewel bearmarkten doorgaans gepaard gaan met economische vertragingen, duiden ze niet noodzakelijkerwijs op een recessie. Sinds 27 zijn er 1928 bearmarkten geweest, maar slechts 15 recessies. *De relatie tussen bearmarkten en recessies is vaak complex, omdat het ene niet altijd tot het andere leidt.*
Een bearmarkt kan pijnlijk zijn, maar over het algemeen zijn markten vaak positief. In de afgelopen 94 jaar heeft de markt in totaal slechts 21.4 jaar een bearmarkt meegemaakt. Met andere woorden: de aandelen stegen in 78% van de gevallen. Bovendien winnen ze gemiddeld 111% tijdens een hausse. Hoewel verliezen vervelend kunnen zijn, is de algemene opwaartse trend in de loop van de tijd gunstig voor degenen die volharden. Daarom is het essentieel om een langetermijnvisie te behouden en te beseffen dat herstel doorgaans veel sneller verloopt dan achteruitgang. *Door zich te richten op langetermijndoelen kunnen beleggers de volatiliteit van een bearmarkt beter doorstaan.*
De benaderende “30 voor 30”-regel op de aandelenmarkt
Gemiddeld vindt 30% van het herstel van de aandelenmarkt plaats binnen 30 dagen na het bereiken van de bodem.
In de afgelopen twee decennia vielen bijna 42% van de sterkste dagen van de S&P 500 in een bearmarkt. Bijna 36% van die beste dagen vielen in de eerste twee maanden van de hausse, nog voordat duidelijk werd dat deze daadwerkelijk aan de gang was. *Let op: een bearmarkt verwijst naar een periode waarin de aandelenkoersen dalen, terwijl een bullmarkt verwijst naar een periode waarin de aandelenkoersen stijgen.*
Bearmarkten krijgen veel aandacht, maar herstel vindt in stilte plaats. Het kan snel gebeuren. Gemiddeld vindt 30% van het herstel van de aandelenmarkt plaats binnen 30 dagen na het bereiken van de bodem. Degenen die liquideren om verliezen te vermijden, lopen het risico dat ze dat moment missen, wat hen een aanzienlijk deel van de potentiële winst kan kosten. Met andere woorden: omdat het bijna onmogelijk is om te voorspellen wanneer een herstel zal optreden, is beleggen vaak de meest effectieve manier om een recessie of krimp te doorstaan. *Advies van experts: Diversificatie van beleggingen is een belangrijke strategie om risico's te beperken in tijden van volatiliteit.*
Het principe van liquiditeitsbereidheid: wees altijd voorbereid op bearmarkten
Het achter de hand houden van een geldreserve om uitgaven te dekken wanneer de aandelenmarkten dalen, kan mensen soms helpen veerkrachtig te blijven tijdens een bearmarkt. In beleggingstermen kan contant geld verwijzen naar kasreserves of liquide middelen die beleggers aanhouden voor toekomstige investeringen of uitgaven. Hierbij kan het gaan om kasreserves op spaarrekeningen, geldmarktinstrumenten, bankcertificaten en conservatieve inkomensbeleggingen zoals schatkistpapier, gemeentelijke obligaties en obligaties met een investment-grade-rating.
Tijdens de vier zwaarste marktcorrecties in de afgelopen 40 jaar daalde de S&P 500 gemiddeld met 40%, terwijl obligaties gemiddeld met 5% stegen. In plaats van aandelen tegen lage prijzen te verkopen, kunnen beleggers soms een beroep doen op obligatiebeleggingen om aan hun financiële behoeften te voldoen.
In de regel is het van cruciaal belang om minimaal drie jaar aan liquiditeitsreserves aan te houden. … Meer
Hoeveel contante reserve moet u aanhouden?
In het algemeen is het voor beleggers die met pensioen gaan of bijna met pensioen zijn, van belang dat ze minimaal drie jaar aan contante reserves aanhouden. Deze strategie is gebaseerd op historische hersteltijden. In het verleden duurde het gemiddeld 3.8 jaar om te herstellen van een grote marktdaling. Contant geld en inkomsten genererende activa bieden meer bescherming en flexibiliteit, waardoor de kans op wanhopige aandelenverkopen kleiner wordt en de aandelenmarkt meer tijd krijgt om te herstellen. *Let op: Met reservekas worden liquide middelen bedoeld die eenvoudig in contant geld kunnen worden omgezet, zoals spaarrekeningen en kortlopende staatsobligaties.*
Conclusie
Bearmarkten zorgen er vaak voor dat beleggers zich zorgen maken, maar als u goed op de hoogte bent van de marktprestaties uit het verleden, hoeft u zich daar geen zorgen over te maken. De marktvolatiliteit kan soms een uitdaging zijn, maar kan op de lange termijn kansen creëren voor hogere rendementen. Maar dit is alleen mogelijk voor hen die het geduld en de discipline hebben om de natuurlijke menselijke drang om zich terug te trekken en weg te rennen, te weerstaan.
Bereid u voor op moeilijke tijden, zoals correcties en bearmarkten, want die horen bij het leven. De beste dagen op de markt komen vaak na de slechtste. Een solide pensioenstrategie, met daarin een gediversifieerde portefeuille en minimaal drie jaar aan contante reserves, kan ervoor zorgen dat mensen met een gerust hart kunnen slapen en lang genoeg belegd blijven om daar de vruchten van te plukken. *Het aanhouden van een kasreserve van drie jaar is in lijn met de aanbevolen praktijken voor financiële planning op de lange termijn. Hiermee wordt gezorgd voor voldoende liquiditeit om onverwachte uitgaven of economische tegenslagen te kunnen opvangen.*
Een solide pensioenstrategie, inclusief een gediversifieerde portefeuille en minimaal drie jaar aan pensioenopbouw. … Meer
Deze informatie wordt u uitsluitend ter informatie verstrekt en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of -aanbevelingen. Investeren brengt risico's met zich mee, waaronder mogelijk kapitaalverlies. Er is geen garantie dat het rendement, de opbrengst of de prestatie van een investering behaald zal worden. Aandelenkoersen schommelen soms snel en dramatisch als gevolg van factoren die individuele bedrijven, specifieke bedrijfstakken of sectoren of de algemene marktomstandigheden beïnvloeden. Voor aandelen die dividend uitkeren, is het dividend niet gegarandeerd en kan het zonder voorafgaande kennisgeving worden verhoogd, verlaagd of geannuleerd. Vastrentende waarden gaan gepaard met risico's die samenhangen met rentetarieven, krediet, inflatie, herinvesteringen en mogelijk verlies van de hoofdsom.
Deze informatie wordt verstrekt zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicobereidheid of financiële omstandigheden van een specifieke belegger. De informatie is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. Er zijn veel aspecten en criteria die u moet onderzoeken en overwegen voordat u gaat investeren. Investeringsbeslissingen mogen niet uitsluitend op basis van de informatie in dit artikel worden genomen. Deze informatie is niet bedoeld als primaire basis voor uw beleggingsbeslissingen en mag dit ook niet doen. Raadpleeg altijd uw eigen juridisch, belasting- of beleggingsadviseur voordat u beslissingen neemt of overwegingen maakt met betrekking tot beleggingen, belastingen, onroerend goed of financiële planning. De informatie in het artikel is puur een mening en het is niet bekend of de strategieën zullen werken. De meningen en standpunten die hierin worden geuit, zijn uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden vanaf de datum van productie/schrijven en kunnen op ieder moment zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd op basis van vele factoren, zoals marktomstandigheden en andere.
