Begin 2025 werden beleggers geconfronteerd met extreem volatiele en stressvolle omstandigheden, met aanzienlijke verliezen op de aandelenmarkt. Aanhoudende uitdagingen kunnen beleggers ertoe aanzetten om een andere aanpak te overwegen voor de besteding van hun pensioengeld, met inbegrip van alternatieve beleggingen.
In 2024 steeg de vraag naar alternatieve beleggingen sterk, zowel van particuliere als institutionele beleggers die hun rendement wilden verhogen en hun portefeuilles wilden diversifiëren. Vermogensbeheerders in de private markt richten zich nu op het particuliere kanaal , waardoor vraag en aanbod samenkomen. Bovendien hebben nieuwe technologieplatformen de toegang tot private markten mogelijk gemaakt die voorheen alleen voor vermogende particulieren toegankelijk waren.
Ik verwacht dat deze trends zich de komende jaren zullen voortzetten en versnellen vanwege de betere voorlichting aan beleggers, de aanhoudende onzekerheid op de aandelenmarkt en veranderende regelgeving. Er wordt verwacht dat de WealthTech-sector een aanzienlijke groei zal doormaken, gedreven door technologische innovaties en een toegenomen interesse van beleggers in digitale tools voor vermogensbeheer.
Toenemend gebruik van alternatieve activa in pensioenplannen
Voor de gemiddelde belegger bestaat het grootste deel van de beleggingsportefeuille uit pensioenregelingen, zoals 401(k)-regelingen of individuele pensioenrekeningen (IRA's). De meeste makelaars en banken staan toe dat er bij individuele pensioenrekeningen (IRA's) alleen wordt geïnvesteerd in traditionele activa, zoals aandelen, obligaties en beleggingsfondsen.
Beleggers kunnen echter een beheerder inschakelen voor zelfbeheerde individuele pensioenrekeningen (IRA's) om hun pensioenspaargeld te beleggen in diverse alternatieve beleggingscategorieën, zoals private equity, private kredieten en durfkapitaal. Zelfbeheerde IRA's maken ook directe beleggingen in cryptovaluta mogelijk, die een aanzienlijke groei hebben doorgemaakt dankzij de recordprijzen die sommige cryptovaluta eerder dit jaar bereikten. *Let op: Beleggen in cryptovaluta brengt een hoog risico en aanzienlijke volatiliteit met zich mee.*
Ik verwacht dat de sector het bewustzijn vergroot over de verschillende manieren om toegang te krijgen tot alternatieve activa in beleggingsportefeuilles, waaronder via zelfgestuurde IRA's. Deze rekeningen kunnen binnen enkele minuten online worden geopend. Uiteindelijk willen beleggers controle hebben over hun pensioenbeleggingen. Het is dan ook waarschijnlijk dat het aantal beleggers dat leert hoe ze dit kunnen doen via zelfgestuurde IRA's de komende jaren zal toenemen. *Het is belangrijk om op te merken dat de keuze van alternatieve activa een zorgvuldige studie en een nauwkeurige risicobeoordeling vereist.*
Traditionele instellingen zijn steeds actiever in alternatieve investeringen.
Ik verwacht dat traditionele instellingen, waaronder grote financiële brokers en adviseurs, volgend jaar meer betrokken zullen raken bij alternatieve beleggingen (ALT's) , als reactie op de groeiende vraag van beleggers. Zo hebben verschillende brokers in 2024 bijvoorbeeld crypto-ETF's gelanceerd , zoals Fidelity , BlackRock en Invesco . Deze trend weerspiegelt de toenemende interesse in alternatieve beleggingen als een belangrijk onderdeel van diversificatiestrategieën.
Financieel adviseurs streven er voortdurend naar om de vermogensallocatie te verbeteren en de prestaties van de portefeuilles van hun cliënten te verhogen. Een onderzoek van KKR wees uit dat een portefeuille met 40% aandelen, 30% obligaties en 30% alternatieve beleggingen een hoger jaarlijks rendement behaalde dan een standaardportefeuille met 60% aandelen en 40% obligaties, over de periode van 1927 tot 2021. Dit onderstreept het groeiende belang van het opnemen van alternatieve beleggingen in beleggingsportefeuilles voor betere prestaties.
Financieel adviseurs passen hun aanbevelingen aan op basis van nieuw onderzoek, maar ze hebben daarbij hulp nodig. Nieuwe brokers en adviseurs in de alternatieve beleggingssector kunnen rekenen op specialisten op dit gebied, zoals het recente samenwerkingsverband tussen de Chartered Alternative Investment Analyst Association ( CAIA ) en de Financial Planning Association ( FPA ), om educatief materiaal te delen. Deze samenwerkingsverbanden spelen een cruciale rol in het bevorderen van kennis en expertise op het gebied van alternatieve beleggingen.
Verbeterde digitale ervaring om nieuwe investeerders te machtigen
In het verleden was de alternatieve beleggingssector sterk afhankelijk van handmatige processen en maakte nauwelijks gebruik van technologie; denk aan pennen, papier en faxmachines. Hoewel deze aanpak logisch was toen dergelijke investeringen beperkt bleven tot een klein aantal vermogende particulieren, is deze niet langer geschikt voor beleggers in het digitale tijdperk. Met de opkomst van FinTech is toegang tot digitale tools essentieel geworden.
Beleggers hebben behoefte aan een uniform platform waar ze zichzelf kunnen informeren, toegang hebben tot diverse opties, beslissingen kunnen evalueren en vervolgens naadloos kunnen investeren. Idealiter zouden platforms ondersteund moeten worden door menselijke ondersteuning. Beleggers zijn gewend aan deze digitale platforms en tools voor traditionele, op de publieke markt gebaseerde activa en verwachten ze ook voor alternatieve beleggingen. Denk hierbij aan gebruiksgemak en intuïtieve gebruikersinterfaces.
Dezelfde technologie en digitale ervaring moeten gemakkelijk beschikbaar zijn voor financieel adviseurs, zodat zij zich comfortabel voelen bij het doorverwijzen van cliënten. Uiteindelijk zijn bedrijven die investeerders aantrekken met een gebruiksvriendelijke digitale ervaring beter gepositioneerd voor groei. Het bieden van een naadloze gebruikerservaring (UX) is essentieel voor het aantrekken en behouden van nieuwe investeerders.
Hoop op verandering van het lastige regelgevingslandschap
De afgelopen jaren is het voor fondsbeheerders, financiële adviseurs en beleggers steeds lastiger geworden om hun weg te vinden in de regelgeving. Overheidsinstanties richten zich steeds strenger op de sector en voeren steeds strengere controles uit. Momenteel is dit nog steeds het geval. Wetende dat strikte naleving van regelgeving de hoeksteen is van operationeel risicomanagement.
Hoewel bedrijven op zoek zijn naar groeimogelijkheden en innovatie in alternatieve beleggingen, moet naleving van de regelgeving een topprioriteit blijven. Er is een langzame verschuiving gaande in de richting van alternatieve beleggingen, zoals de goedkeuring van cryptovaluta-ETF's door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) , maar er blijven obstakels bestaan. Deze ontwikkeling vertegenwoordigt een belangrijke verandering in het standpunt van de SEC ten opzichte van digitale activa.
Als de Federal Reserve de rentetarieven verder verlaagt, kan het vertrouwen van investeerders toenemen, met name in private equity en durfkapitaal. Dit kan leiden tot een grotere vraag naar investeringen. Dit zou kunnen leiden tot verdere politieke druk van investeerders om de regelgeving in een andere richting te sturen. Dit scenario onderstreept hoe belangrijk het is om de relatie tussen monetair beleid en het vertrouwen van beleggers te begrijpen.
Een mooie toekomst voor alternatieve investeringen
Ik denk dat de vraag naar alternatieve beleggingen zal blijven groeien naarmate beleggers zich realiseren welke diversificatiemogelijkheden en beleggingswaarde deze activa bieden. De sector zal een overvloed aan gebruiksvriendelijke technologieplatforms voor vermogensbeheer omarmen, zowel voor particuliere beleggers als hun financieel adviseurs. Ondanks de bestaande uitdagingen op het gebied van regelgeving ben ik voorzichtig optimistisch dat het veranderende politieke landschap een gunstiger klimaat voor alternatieve beleggingen kan creëren, wat de aantrekkingskracht van deze activaklasse zal vergroten.
De komende jaren zal naar verwachting de toegang tot beleggingsmogelijkheden die voorheen alleen toegankelijk waren voor de superrijken, verder toenemen. Beleggers die alternatieve beleggingen overwegen, kunnen samen met hun financieel adviseur bepalen hoe deze opties passen binnen hun pensioenplannen op de lange termijn. Hierbij moeten ze rekening houden met de risico's en potentiële rendementen.
De informatie die hier wordt verstrekt, is geen beleggings-, belasting- of financieel advies. Voor advies over uw specifieke situatie dient u een erkende professional te raadplegen.
