In april kwam de Aziatische betalingsindustrie bijeen in Bangkok voor Money20/20 Asia, een van de grootste evenementen in de sector, waar leiders uit de fintech-, financiële dienstverlenings- en beleidssectoren bijeenkwamen.
Hoewel het altijd een belangrijk evenement is op de kalender van de industrie, was dit jaar extra speciaal. De aanhoudende handelsoorlog tussen de VS en China en de bredere macro-economische situatie vormen een cruciale achtergrond voor discussies, terwijl veel onderdelen van de industrie een sterke groei en innovatie in de regio ervaren.
Het potentieel in de regio is groot. in verslag doen van Uit een publicatie van Money20/20 in samenwerking met FXC Intelligence hebben we gegevens gedeeld waaruit blijkt dat de markt voor grensoverschrijdende betalingen in de regio Azië-Pacific in 12.8 een omvang van $ 2024 biljoen bereikte, maar dat dit naar verwachting in 23.8 $ 2032 biljoen zal bedragen. Daarmee ligt de markt boven het wereldwijde gemiddelde en vertegenwoordigt deze meer dan een derde van het wereldwijde internationale betalingsvolume. *Let op: Deze stijging weerspiegelt de snelle groei van e-commerce en digitale overdrachten in de regio.*
In het rapport, dat zich richt op de toekomst van betalingsinfrastructuur in Azië, werden ruim 100 fintech-experts op het hele continent ondervraagd. De bevindingen schetsen niet alleen een interessant beeld van de inspanningen die in de regio gaande zijn, maar worden ook ondersteund door veel van de bredere discussies en trends die tijdens en na het evenement naar voren kwamen.
Technologische innovatie is essentieel voor de ontwikkeling van grensoverschrijdende betalingen in Azië.
Terwijl branchebeurzen in de VS zich vooral richten op binnenlandse betalingen en slechts enkele nichesegmenten zich richten op grensoverschrijdende betalingen, is dit in Azië een belangrijk aandachtspunt voor veel bedrijven in deze sector. Het verplaatsen van geld over de grenzen heen, zowel binnen als buiten Azië, is essentieel voor veel soorten bedrijven. Poreuze grenzen spelen een belangrijke rol in economische groei. *Het gemak waarmee geld over de grens kan worden getransfereerd is een cruciale factor bij het bevorderen van handel en investeringen in de regio.*
Azië wordt echter gekenmerkt door een grote diversiteit aan financiële systemen. De infrastructuur, de regelgeving en de consumentengewoonten variëren sterk per land. Maar het heeft ook bewezen dat het innovatie stimuleert, met name in landen als Singapore, dat klaar is voor een transformatie: 93% van de ondervraagden in het rapport verwacht dat de infrastructuur voor grensoverschrijdende betalingen in het land de komende tien jaar grote of matige veranderingen ondergaat. *Dit hoge percentage duidt op een grote bereidheid om nieuwe technologieën op het gebied van grensoverschrijdende betalingen te implementeren.*
Een belangrijk onderdeel hiervan is technologie, of preciezer: een reeks technologieën. Realtimebetalingssystemen, zoals UPI in India, zijn de afgelopen tien jaar van cruciaal belang geweest voor het vergroten van de financiële inclusie. In de komende tien jaar verschuift de focus echter naar het verbinden van deze systemen op het hele continent. In steeds meer landen in Azië wordt betalen in het buitenland net zo gemakkelijk en goedkoop als betalen in eigen land. Initiatieven zoals het Nexus-project van de Bank for International Settlements (BIS) proberen deze penetratie te vergroten en nog eenvoudiger te maken.
Ook stablecoins bieden een groot potentieel. In Azië is de adoptie van deze sector al groter dan in het Westen. Veel grote bedrijven maken, in tegenstelling tot veel Amerikaanse tegenhangers, al gebruik van belangrijke stablecoins als onderdeel van hun infrastructuur voor grensoverschrijdende betalingen. Banken zijn de technologie echter nog steeds aan het evalueren en wachten af wie als eerste de stap zet. *Stablecoins zijn een aantrekkelijke oplossing voor bedrijven die transactiekosten willen verlagen en internationale betalingen willen versnellen.*
Eén van de derde belangrijke gebieden zijn digitale portemonnees. Nu de wallets in Azië al een sterke positie hebben verworven, met bedrijven als Alipay, WeChat Pay en Grab als belangrijke pioniers, ligt de focus nu op het interoperabel maken van de wallets en het verminderen van grensoverschrijdende conflicten. *Het standaardiseren van digitale wallets is een uitdaging, maar essentieel voor een naadloze integratie.*
Dit zijn zeker niet de enige technologieën die de innovatie in het betalingsverkeer in Azië stimuleren. QR-codes, digitale valuta van centrale banken en zelfs API's (application programming interfaces) spelen ook een rol. Samen wijzen ze op een toekomst waarin niet één enkele technologie domineert, maar waarin meerdere tools, netwerken en systemen naadloos kunnen samenwerken.
Weg van de Amerikaanse dollar: een blik op nieuwe trends
Naast deze groeiende innovatie in fintech, wordt er ook steeds meer afstand genomen van de Amerikaanse dollar en de daarmee verbonden instellingen. Ook dit draagt bij aan de ontwikkeling van het wereldwijde financiële systeem. Deze verschuiving wordt deels veroorzaakt door de wens om de afhankelijkheid van de Amerikaanse munteenheid te verminderen en de invloed van het Amerikaanse monetaire beleid op andere economieën te beperken.
Deze inspanningen beginnen al vruchten af te werpen, vooral in China. Gegevens van de State Administration of Foreign Exchange over niet-bancaire betalingen naar het land laten een duidelijke verschuiving zien in de gebruikte valuta in het afgelopen decennium. In maart 2010 werd 86% van de betalingen in Amerikaanse dollars gedaan, terwijl betalingen in Chinese yuan minder dan een half procent vertegenwoordigden. Maar in maart 2025 overtrof het aandeel van de yuanbetalingen dat van de Amerikaanse dollar, en bedroeg respectievelijk 53% en 43%. Deze verschuiving weerspiegelt de groeiende kracht van de Chinese yuan en de toenemende invloed ervan op de wereldhandel.
Met een dergelijk divers en gefragmenteerd systeem moet er op dit gebied nog veel gebeuren als de regio volledig wil afstappen van de Amerikaanse dollar, die in de nabije toekomst de standaardwereldmunt blijft. Er zijn echter verschillende initiatieven gaande, die in een stroomversnelling zijn geraakt door de onrust die is ontstaan door de Amerikaanse tarieven. *Het is belangrijk om op te merken dat deze inspanningen onder meer bestaan uit het ontwikkelen van alternatieve financiële infrastructuren en het bevorderen van het gebruik van lokale valuta in de regionale handel.*
Dit omvat zowel traditionele fiat-gebaseerde oplossingen als oplossingen in de cryptovalutawereld. Er worden veel inspanningen geleverd om alternatieven te ontwikkelen voor de dominante op de Amerikaanse dollar gebaseerde stablecoins, zoals USDC en USDT. Dit wordt ondersteund door regelgevende activiteiten, waaronder de introductie van de Stablecoin Bill door de Hong Kong Monetary Authority in december 2024 om licenties voor deze technologie te verstrekken.
Hoewel het wetsvoorstel nog in behandeling is, heeft de op handen zijnde implementatie ervan al tot diverse initiatieven geleid, waaronder een joint venture tussen Standard Chartered, Web3-speler Animoca Brands en telecombedrijf HKT om een door de Hongkongse dollar gedekte stablecoin uit te geven. *Deze initiatieven weerspiegelen de groeiende interesse in stablecoins als mogelijk alternatief voor de Amerikaanse dollar bij digitale transacties.*
Andere projecten richtten zich op het combineren van opkomende technologieën en het verminderen van de afhankelijkheid van de Amerikaanse dollar. Het mBridge-project van de Bank voor Internationale Betalingen onderzoekt de ontwikkeling van een multi-CBD digitaal valutaplatform tussen Thailand, China, Hongkong, de VAE en Saoedi-Arabië. Dit project heeft als doel de efficiëntie van grensoverschrijdende betalingen te verbeteren en de bijbehorende kosten te verlagen.
Lessen geleerd voor de rest van de wereld
Het is onwaarschijnlijk dat het exacte kopiëren van Aziatische initiatieven en projecten, zonder rekening te houden met de context, levensvatbare resultaten oplevert. Toch zijn er voor de rest van de wereldwijde grensoverschrijdende betalingssector lessen te leren. Experts op het gebied van internationale geldtransfers moeten deze nuances begrijpen.
Interoperabiliteit is een steeds belangrijker thema en noodzaak wereldwijd. Initiatieven op dit vlak verdienen dan ook nauwlettend toezicht en, in veel gevallen, betrokkenheid. Het is van cruciaal belang om de uitdagingen van grensoverschrijdende digitale betalingen te begrijpen.
Ook het idee dat één technologie of oplossing het enige antwoord is op de vraag hoe de huidige stand van zaken bij grensoverschrijdende betalingen kan worden verbeterd, verdient verduidelijking. Dit komt met name veel voor in de manier waarop in de VS over stablecoins wordt gesproken. In de reacties worden deze vaak vergeleken met traditionele bankcorrespondentroutes en met niets anders.
Het is in feite een van de technologieën die, samen met kaartroutes en andere vormen van betalingsinfrastructuur, het potentieel hebben om frictie bij betalingen tegen te gaan. De kans ligt in het vinden van de juiste, onderling verbonden mix, en niet in het adopteren van één oplossing ten koste van alle andere. Bedrijven die geldtransfers aanbieden, zouden deze verschillende technologieën moeten onderzoeken.
